取消反傾銷(xiāo)政策對(duì)PVC行業(yè)的影響

　　2019年10月30日，商務(wù)部發(fā)布關(guān)于終止對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)、韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)的進(jìn)口聚氯乙烯反傾銷(xiāo)期終復(fù)審調(diào)查的公告，決定自2019年9月29日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)、韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)的進(jìn)口聚氯乙烯不再征收反傾銷(xiāo)稅，標(biāo)志著已實(shí)施16年之久的PVC反傾銷(xiāo)政策宣告謝幕。

　　實(shí)施反傾銷(xiāo)政策期間，我國(guó)對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)、韓國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)的進(jìn)口PVC征收6%至84%不等的反傾銷(xiāo)稅，導(dǎo)致來(lái)自上述國(guó)家或地區(qū)的PVC進(jìn)口成本高企，難以打入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，客觀上有助于保護(hù)國(guó)內(nèi)PVC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的擴(kuò)張，我國(guó)PVC產(chǎn)能和產(chǎn)量均居全球首位，不但能完全滿足自身的需要，同時(shí)也能承擔(dān)全球供應(yīng)的責(zé)任，因此取消反傾銷(xiāo)政策勢(shì)在必行。

　　短期影響有限 長(zhǎng)期來(lái)看進(jìn)口增加的趨勢(shì)不可避免

　　美國(guó)、韓國(guó)、日本以及臺(tái)灣是全球主要的PVC出口國(guó)或出口地區(qū)，其中美國(guó)是全球最大的PVC出口國(guó)，我國(guó)則是全球最大的PVC消費(fèi)國(guó)。反傾銷(xiāo)政策取消后，中國(guó)或?qū)⒊蔀樯鲜鰢?guó)家或地區(qū)的重要出口市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)進(jìn)口量可能增加，進(jìn)口量的多寡主要取決于內(nèi)外價(jià)差，即進(jìn)口的利潤(rùn)情況。我國(guó)PVC主產(chǎn)區(qū)在西北，主要消費(fèi)市場(chǎng)在華東和華南地區(qū)，從產(chǎn)地到消費(fèi)地距離遙遠(yuǎn)，因此運(yùn)輸成本較高，運(yùn)費(fèi)差異加之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素導(dǎo)致不同地區(qū)的PVC價(jià)格差異明顯，并大體呈現(xiàn)南方的市場(chǎng)價(jià)格高于北方，東部的市場(chǎng)價(jià)格高于西部的特點(diǎn)。華東和華南市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)的價(jià)格高地，加之沿海，運(yùn)輸方便，或成為進(jìn)口貨源的主要流入地，受進(jìn)口的沖擊最大。

　　表1 進(jìn)口利潤(rùn)核算(單位：元/噸)

(數(shù)據(jù)來(lái)源：廣東塑料交易所)

　　全球主要PVC生產(chǎn)國(guó)中，美國(guó)的PVC成本優(yōu)勢(shì)明顯，價(jià)格最具競(jìng)爭(zhēng)力。2019年12月初，美國(guó)FAS休斯頓PVC報(bào)價(jià)為740美元/噸，折合進(jìn)口完稅成本為6757元/噸(含運(yùn)費(fèi)40美元/噸，港雜費(fèi)150元/噸)，明顯低于華東、華南的主流價(jià)格，進(jìn)口利潤(rùn)較高。根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)2019年8月23日發(fā)布的關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品(第三批)加征關(guān)稅的公告，自2019年12月15日12時(shí)01分起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的PVC加征10%的關(guān)稅。如加征10%的關(guān)稅，美國(guó)貨源的進(jìn)口完稅成本為7418元/噸，高于華東、華南市場(chǎng)的主流價(jià)格。因此一旦關(guān)稅如期加征，美國(guó)貨源仍難打入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。中美貿(mào)易政策的不確定性較高，短期來(lái)看，美國(guó)貨源進(jìn)口量難有明顯增加。

　　臺(tái)塑2019年12月船貨CFR中國(guó)的報(bào)價(jià)為830美元/噸，折合進(jìn)口完稅成本7181元/噸，略低于華東、華南市場(chǎng)的主流價(jià)格。日本貨源的報(bào)價(jià)一般參考臺(tái)灣臺(tái)塑，其進(jìn)口成本與臺(tái)灣貨源相差不大。進(jìn)口有一定利潤(rùn)，臺(tái)灣、日本貨源進(jìn)口增加的可能性較大。由于此前中國(guó)實(shí)施反傾銷(xiāo)政策，日本、臺(tái)灣以及韓國(guó)貨源主要流向印度，對(duì)這些出口國(guó)或出口地區(qū)而言，流向中國(guó)的PVC數(shù)量還取決于出口利潤(rùn)的橫向?qū)Ρ取?

　　國(guó)內(nèi)乙烯法PVC和電石法PVC的價(jià)差有望縮小

圖1 華東市場(chǎng)乙烯法PVC與電石法PVC價(jià)差

　　(數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)氯堿網(wǎng)&廣東塑料交易所)

　　國(guó)內(nèi)乙烯法PVC的價(jià)格通常較電石法PVC高200至400元/噸左右，加之進(jìn)口貨源均為乙烯法PVC，因此，進(jìn)口增加，對(duì)國(guó)內(nèi)乙烯法PVC的沖擊較大，乙烯法PVC和電石法PVC的價(jià)差可能將逐漸縮小。

　　電石法PVC和乙烯法PVC在多數(shù)制品領(lǐng)域可互相替代。電石法PVC雜質(zhì)較多，產(chǎn)品性能指標(biāo)不如乙烯法PVC，因此在醫(yī)療用品等高端領(lǐng)域，必須使用乙烯法PVC，才能保證制品的質(zhì)量符合要求。如兩者價(jià)差縮小，電石法PVC的價(jià)格優(yōu)勢(shì)漸失，部分對(duì)制品質(zhì)量要求比較高的領(lǐng)域如家裝行業(yè)可能逐漸放棄電石法PVC。

　　PVC與原油的相關(guān)性可能提高

　　國(guó)內(nèi)PVC的生產(chǎn)工藝主要有兩種。一是電石法，主要生產(chǎn)原料是電石、煤炭和原鹽;二是乙烯法，主要原料是石油。國(guó)際市場(chǎng)上PVC的生產(chǎn)以乙烯法為主，而國(guó)內(nèi)受富煤、貧油、少氣的資源稟賦限制，則以電石法為主。截至2018年底，國(guó)內(nèi)PVC產(chǎn)能為2404萬(wàn)噸，其中電石法PVC產(chǎn)能為1962萬(wàn)噸，乙烯法PVC產(chǎn)能為442萬(wàn)噸，電石法產(chǎn)能和乙烯法產(chǎn)能的占比分別為81.6%和18.4%。由于電石法PVC占據(jù)主導(dǎo)地位，原油價(jià)格的變化對(duì)國(guó)內(nèi)PVC影響較小。統(tǒng)計(jì)顯示，2009年1月至2019年11月，華東市場(chǎng)電石法PVC和乙烯法PVC與WTI油價(jià)的相關(guān)系數(shù)分別為0.42和0.51，相關(guān)性并不高。

　圖2 WTI油價(jià)與國(guó)內(nèi)PVC價(jià)格走勢(shì)

　　(數(shù)據(jù)來(lái)源：EIA&中國(guó)氯堿網(wǎng)&廣東塑料交易所)

　　長(zhǎng)期來(lái)看，進(jìn)口貨源增加，乙烯法PVC消費(fèi)占比或上升，原油價(jià)格的變化對(duì)國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)的影響增大，國(guó)內(nèi)PVC與國(guó)際原油價(jià)格的相關(guān)性上升。

　　行業(yè)發(fā)展對(duì)策

　　1、嚴(yán)控行業(yè)盲目擴(kuò)張

　　有關(guān)部門(mén)應(yīng)該嚴(yán)格按照《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策的規(guī)定，對(duì)不符合要求的新建產(chǎn)能一律不予審批，避免行業(yè)盲目擴(kuò)張。

　　2、加強(qiáng)新工藝、新產(chǎn)品研發(fā)

　　目前國(guó)內(nèi)PVC行業(yè)存在產(chǎn)品單一、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等問(wèn)題，行業(yè)迫切需要轉(zhuǎn)型升級(jí)，PVC企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)新產(chǎn)品、專(zhuān)用料的研發(fā)，實(shí)施差異化、精細(xì)化策略，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

　　3、充分挖掘副產(chǎn)品價(jià)值

　　進(jìn)口增加的情況下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大。開(kāi)發(fā)耗氯產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“氯堿平衡”，充分挖掘副產(chǎn)品的價(jià)值，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益是氯堿企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

　　結(jié)語(yǔ)

　　PVC反傾銷(xiāo)政策取消后，進(jìn)口增加的趨勢(shì)不可避免，未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，國(guó)內(nèi)PVC企業(yè)應(yīng)順應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化，在產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)以及營(yíng)銷(xiāo)等方面加大投入，形成差異化優(yōu)勢(shì)，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存。(作者：廣東塑料交易所行業(yè)分析師王政)